Finanzlage

Cashflow

Liquidität liegt bei 3.569 Mio. EUR

Der Operative Cashflow lag mit 318 Mio. EUR um 307 Mio. EUR unter Vorjahr (Vorjahr: 625 Mio. EUR). Der Rückgang basiert im Wesentlichen auf dem im Vorjahresvergleich niedrigeren Zufluss aus der Veränderung des Working Capitals, der den Anstieg des um zahlungsunwirksame Effekte bereinigten Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit überkompensierte. Im Vorjahr war der Zufluss aus der Veränderung des Working Capitals aufgrund des deutlichen Anstiegs der Geschäftstätigkeit und daraus resultierender stark gestiegener Ticketvorauszahlungen außerordentlich hoch. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit betrug zum Bilanzstichtag -839 Mio. EUR (Vorjahr: -2.204 Mio. EUR). Dem Beteiligungsergebnis (812 Mio. EUR) sowie Darlehenstilgungen und Kapitalrückführungen von verbundenen Unternehmen (652 Mio. EUR) standen insbesondere Investitionen in Sach- und Finanzanlagevermögen (2.492 Mio. EUR) gegenüber. Der Mittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit betrug im Geschäftsjahr 197 Mio. EUR (Vorjahr: 191 Mio. EUR) und resultierte im Wesentlichen aus Netto-Darlehenszugängen von verbundenen Unternehmen (2.098 Mio. EUR). Gegenläufig wirkten sich unter anderem die Rückzahlung von Anleihen und Tilgungen von Flugzeug-Leasingverbindlichkeiten (1.303 Mio. EUR) sowie Zinszahlungen (598 Mio. EUR) aus. Insgesamt lag der Wert der Zahlungsmittel und Zahlungsmittel-Äquivalente damit bei -2.695 Mio. EUR (Vorjahr: -2.371 Mio. EUR). Der Bestand an kurzfristigen Wertpapieren sank um 36 Mio. EUR auf 6.264 Mio. EUR (Vorjahr: 6.300 Mio. EUR). Insgesamt verminderte sich die Liquidität damit um 360 Mio. EUR auf 3.569 Mio. EUR (Vorjahr: 3.929 Mio. EUR).